KODEX2 나스닥 100 레버리지 ETF (환헤지, 추적오차, 변동성) ETF 목록을 보다가 비슷한 이름의 상품이 두 개 나란히 있으면 어느 쪽을 골라야 할지 멈칫하게 됩니다. 저도 KODEX 미국 나스닥 100 레버리지와 TIGER 미국 나스닥 100 레버리지를 보면서 "이름이 거의 같은데 뭐가 다르지?"라는 생각이 먼저 들었습니다. 수익률 차이를 결정짓는 핵심은 생각보다 훨씬 구조적인 지점에 있었습니다.환헤지 여부가 수익률을 가르는 이유두 ETF를 비교할 때 총보수 차이를 먼저 보는 분들이 많습니다. KODEX가 0.3%, TIGER가 0.25%로 TIGER가 약간 저렴하긴 합니다. 하지만 솔직히 이 수준의 차이는 장기 복리 효과를 고려해도 체감하기 어렵습니다. 진짜 차이는 '환헤지(Currency Hedge)' 여부에 있습니다. 환헤지란 원/달러 환율 변동이 ETF 수.. 2026. 5. 14. ETF 추적오차 (배경맥락, 핵심분석, 실전적용) ETF 계좌를 처음 개설했을 때 저도 그랬습니다. 코스피 200이 1% 올랐다는 뉴스를 보고 앱을 켰는데, 제 ETF는 0.85% 상승에 그쳐 있었습니다. "어? 같은 지수 아닌가?" 하고 당황했던 기억이 납니다. 나중에 알고 보니 그게 바로 추적오차(Tracking Error) 문제였습니다. 알고 나면 별것 아닌 것 같아도, 이 개념 하나가 ETF 선택의 질을 완전히 바꿔놓습니다.ETF가 지수를 100% 따라가지 못하는 이유ETF는 특정 지수를 그대로 복제하는 것이 목표인 상품입니다. 그런데 현실에서는 반드시 오차가 생깁니다. 여기서 추적오차(Tracking Error)란 ETF의 순자산가치(NAV) 수익률과 기초지수 수익률 사이의 차이를 일정 기간 동안 측정한 표준편차를 의미합니다. 쉽게 말해, ET.. 2026. 5. 12. 이전 1 다음
